Simples ou complexes, les produits financiers sont des contrats qui se négocient sur les marchés financiers (réglementés ou non).
Chaque type de produit s’échange sur un marché financier spécifique et correspond à un besoin (ex : couverture d’une transaction commerciale). Et en face, il y a un niveau de risque, que l’investisseur prend.
Produits financiers
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Une obligation procure :
Le coupon attaché à une obligation est l’intérêt que verse l’émetteur de cette obligation à son détenteur à une périodicité définie à l’avance (qui est souvent annuelle mais qui peut être in-fine, c’est à dire à l’échéance de l’obligation).
Caractéristiques d’une obligation
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Une obligation peut-elle être émise à 90 % de sa valeur nominale ?
Si le prix d’émission est inférieur au nominal, on dit que l’obligation est “au-dessous du pair”.
Différentes caractéristiques d’une obligation
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Une obligation dont la valeur nominale est de 1 000 € dont le prix de remboursement est égal à 102 % de sa valeur sera remboursée :
1000 x 1,02 = 1020
Le prix du remboursement n’est pas la seule caractéristique d’une obligation, ni la potentielle source de revenu de son détenteur (ex : taux d’intérêt).
Comprendre du rendement d’une obligation
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Une action peut procurer :
Le dividende représente le revenu versé par l’entreprise à ses actionnaires, voté en Assemblée générale sous réserve de l’existence d’un bénéfice annuel distribuable (ou prélèvement dans ses réserves).
Pour plus de précision sur les dividendes
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Qu’est-ce qu’une obligation ?
Il s’agit de la part d’emprunt émis par un Etat (ou une collectivité) ou une entreprise. Ce titre de créance négociable représente une fraction du prêt à intérêt consenti à l’émetteur lors de l’émission de l’emprunt (dit emprunt obligataire).
Comprendre le mécanisme d’une obligation
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Qu’est-ce qu’une OAT ?
Ce sont des emprunts émis par l’Etat français pour son financement à moyen et long terme. Elles sont émises hebdomadairement via une procédure d’adjudication lancée par l’Agence France Trésor qui a pour mission de gérer la dette et la trésorerie de l’État
Modes de financement utilisés par l’État français
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Qu’est-ce qu’une action ?
Lorsqu’on détient une action d’une entreprise, on est propriétaire d’une partie de la société. Cela donne des droits, comme l’accès aux éventuels dividendes et la possibilité d’influer sur la politique générale de l’entreprise lors des assemblées générales d’actionnaires.
Tout savoir sur les actions
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Qu’est-ce qu’un FCP ?
Un fonds commun de placement (FCP) est un des 2 types principaux (avec les SICAV) des OPC (organismes de placement collectif), instruments financiers mis au point par des sociétés agréées afin de gérer l’épargne publique selon une orientation définie à l’avance. Ce sont en quelque sorte des portefeuilles collectifs gérés par des professionnels qui peuvent comporter tout type d’actifs : actions, obligations, matières premières etc.
Plus d’informations sur les OPC et les FCP
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Qu’est-ce qu’un OPCI ?
C’est une forme de “pierre papier” permettant d’investir dans l’immobilier sans acheter physiquement un bien. L’OPCI est plus souple qu’une SCPI et son actif est plus diversifié, ce qui limite les risques de perte.
Tout savoir sur les OPCI
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Quel instrument financier permet de gérer les risques de taux ?
Le risque de taux concerne un éventuel impact négatif à la suite d’une variation des taux d’intérêt. Le swap de taux ‘un contrat d’échange de taux d’intérêt qui permet par exemple à une banque de prêter de l’argent à taux fixe à ses clients tout en se refinançant à taux variable sur les marchés.
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Quel est le placement le plus risqué ?
Contrairement aux obligations, les actions n’ont pas de date de maturité assortie d’un remboursement du capital investi. Le cours des actions peut subir de fortes variations, susceptibles d’amener la perte partielle ou totale du capital investi.
Plus d’information sur les risques liés aux actions
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Peut-on trouver un produit financier rentable et peu risqué ?
La rémunération d’un placement est toujours liée aux risques pris : si l’on souhaite améliorer la performance d’un patrimoine, il faut accepter d’y inclure des produits financiers plus risqués que les livrets réglementés ou les fonds monétaires.
Appréhender la notion de rendement et de risque
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Le 1er mars vous achetez un call warrant à 1 € sur l’action X de prix d’exercice 50 € et d’échéance 30 juin. A un moment au cours de cette période, l’action vaut 55 €, vous exercez alors votre warrant. Finalement, vous réalisez un gain de :
Le gain correspond aux 5 € (55-50) moins 1 € de prime payée au départ. C’est l’intérêt d’un warrant, qui permet un fort effet de levier, c’est à dire que son prix n’est qu’une partie du prix du sous-jacent (ici celui de l’action X). Attention, les risques sont élevés si la cote du sous-jacent évolue selon l’évolution inverse de celle anticipée par le warrant.
Pour tout savoir sur le warrant
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L’achat d’une action entraîne :
Les frais de courtage sont librement déterminés par l’intermédiaire financier. Ce ne sont pas forcément les seuls frais : commissions de règlement différé, frais de change… Ils peuvent être fixes, proportionnels au montant des opérations réalisées ou les deux à la fois.
Comment acquérir une action et connaître les frais induits
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