Paris La Défense, le 27 juillet 2022 – Worldline [Euronext : WLN], un leader mondial des services de paiement, annonce aujourd’hui ses résultats du premier semestre 2022.
Chiffres clés du premier semestre 2022
En millions d’euros
S1 2022
S1 2021
Variation
Chiffre d’affaires*
2 020
1 794
+12,6%
EBO*
468
401
+16,7%
% du chiffre d’affaires
23,2%
22,3%
+80 pts
Résultat Net Part du Groupe
53
53
+0,4%
% du chiffre d’affaires publié pour les opérations poursuivies
2,6%
3,1%
Résultat net part du Groupe normalisé**
213
169
+26,2%
% du chiffre d’affaires publié pour les opérations poursuivies
10,5%
10,0%
Flux de trésorerie disponible
229
143
+60,4%
Taux de conversion de l’EBO***
49,0%
37,3%
Endettement net de fin de période (avant IFRS 5)*
3 456
2 939
* H1 2021 à périmètre et taux de change constants
** H1 2021 retraité en application d’IFRS 5
*** taux de conversion du H1 2021 calculé sur la base de l’EBO 2021 publié pour les opérations poursuivies
Le chiffre d’affaires de Worldline au premier semestre 2022 a atteint 2 020 millions d’euros, soit une solide croissance organique de +12,6% (dont +13,5% au T2). Cette performance a notamment été atteint grâce à l’accélération continue de la croissance dans les Services aux Commerçants reflétant à la fois la transition rapide et généralisée vers les paiements numériques ainsi que le positionnement fort du Groupe suite à l’acquisition d’Ingenico. La Ligne de Service Mobilité & Services Web Transactionnels a également contribué à l’accélération avec une solide croissance organique de +10,3% au T2 après avoir délivré +8,4% au T1. Les Services Financiers ont cru de +3,0% au T2 (+2,5% au T1) malgré l’impact temporaire des concessions tarifaires accordées par le Groupe dans le cadre du renouvellement simultané des grands contrats historiques d’Equens au T4 2021.
Cette forte exécution s’est également matérialisée par un Excédent Brut Opérationnel (EBO) du Groupe atteignant 468 millions d’euros au premier semestre 2022, soit 23,2% du chiffre d’affaires, en amélioration de +800 points de base par rapport au premier semestre 2021 à périmètre et taux de change constants. Cette amélioration de la profitabilité a principalement été portée par les Services aux Commerçants qui affichent +310 points de base grâce à l’accélération de la croissance du chiffre d’affaires permettant la matérialisation du levier opérationnel, les synergies résultant des programmes d’intégration d’Ingenico et les effets des actions transversales d’amélioration de la productivité.
La perte net part du Groupe a totalisé -42 millions d’euros, incluant une perte de -96 millions d’euros attribuable aux opérations non-poursuivies. Le résultat net part du Groupe des opérations poursuivies s’est élevé à 53 millions d’euros, stable par rapport à la même période de l’année précédente. Le résultat net normalisé part du Groupe des opérations poursuivies (hors éléments exceptionnels, part du Groupe, net d’impôt) a atteint 213 millions d’euros, en hausse de +26,2% or 44 millions d’euros par rapport au résultat net part du Groupe normalisé du premier semestre 2021 (retraité en application d’IFRS 5). Le Bénéfice par Action dilué s’est élevé à 0,76 euros au premier semestre 2021 par rapport à 0,59 euros au S1 2021 (retraité en application d’IFRS 5).
Le flux de trésorerie disponibledes opérations poursuivies sur le semestre a été de 229 millions d’euros, représentant un taux de conversion de l’EBO de 49,0% (flux de trésorerie disponible divisé par l’EBO), conformément à la tendance semestrielle attendue en 2022.
La dette nette du Groupe (avant IFRS 5) s’est élevée à 3 456 millions d’euros à fin juin 2022, reflétant d’un côté le flux de trésorerie disponible généré au cours du semestre, ainsi que les décaissements pour les acquisitions finalisées pendant la période, d’un autre côté.
Chiffre d’affaires du T2 2022 par Ligne de Services
En millions d’euros
T2 2022
T2 2021*
Variation organique
Services aux Commerçants
751
639
+17,6%
Services Financiers
235
228
+3,0%
Mobilité & Services Web Transactionnels
95
86
+10,3%
Worldline
1 081
952
+13,5%
* à périmètre et taux de change constants
Le chiffre d’affaires de Worldline au deuxième trimestre 2022 a atteint 1 081 millions d’euros, soit une forte croissance organique de +13,5%, avec l’ensemble des Ligne de Services contribuant à l’accélération de la croissance.
Services aux Commerçants
Le chiffre d’affaires des Services aux Commerçants au T2 2022 s’est élevé à 751 millions d’euros, représentant une forte croissance organique de +17,6%, soutenue en particulier par la forte croissance des volumes d’acquisition commerçants et les gains de nouveaux commerçants. La croissance a été principalement portée par :
Au cours du deuxième trimestre, l’activité commerciale des Services aux Commerçants a été forte avec de nombreux contrats gagnés pour de nouveaux clients ainsi que pour des ventes additionnelles auprès de clients existants tel que, entre autres, Myra, Eram, Alpiq, Icelandair, TUI Cruises, Iberostar, ou Milanoo.
Au T2, Worldline a continué à jouer activement son rôle d’orchestrateur de l’industrie des paiements avec de nombreuses signatures de partenariats tels que celui avec SoftPos qui vient enrichir l’offre de Worldline avec une nouvelle proposition de valeur pour les micro-marchands avec la solution de paiement mobile Tap & Pay sur les appareils mobiles Android, avec Casio pour la simplification de l’acceptance des cartes au Japon en tirant parti du positionnement de Casio sur le marché ECR (Electronic Cash Registers – Caisses Enregistreuses Electroniques) tout en le combinant avec le positionnement NSP (Network Service Provider – Fournisseur de Services Réseau) de Vesca, et avec .planet au travers d’une offre commune fournissant une solution de paiement intégrée et de bout-en-bout pour l’hôtellerie, avec des capacités omnicanales et des services conversion dynamique des devises (DCC).
Services Financiers
Les Services Financiers ont affiché une croissance organique de +3,0% au deuxième trimestre 2022, en légère accroissance par rapport au T1 2022 (+2.5%), avec de solides flux de chiffre d’affaires compensant en partie l’impact temporaire de la concession tarifaire concédée par le Groupe pour le renouvellement des grands contrats historiques d’Equens au T4 2021. Le chiffre d’affaires du T2 2022 a ainsi atteint 235 millions d’euros. Avec la performance par division suivante :
Au cours du deuxième trimestre, de nombreux contrats de Services Financiers ont été signés ou renouvelés et en particulier avec DFM, un partenaire financier pour les entreprises du secteur de la mobilité, qui a choisi Worldline comme partenaire pour les paiements instantanés et le mécanisme de compensation et de règlement, et avec Aegon Bank N.V. pour le traitement back-office des paiements instantanés, des paiements SEPA et des paiements multidevises. Worldline a également renouvelé pour 5 ans son contrat avec Crédit Agricole Payment Services pour la gestion du service ACS (Access Control Server), permettant aux banques émettrices de gérer les processus 3DSecure et d’authentifier les porteurs de cartes lors des paiements en ligne. Enfin, Worldline a conclu des partenariats avec deux fintechs dans le domaine des Services Financiers ; manager.one pour offrir aux détenteurs de cartes d’entreprise une expérience simplifiée pour la gestion de leurs notes de frais, et Algoan pour offrir aux prêteurs et aux prestataires de services une solution d’évaluation de crédit de nouvelle génération.
Mobilité & Services Web Transactionnels
Le chiffre d’affaires de Mobilité & Services Web Transactionnels a atteint 95 millions d’euros au T2 2022, en croissance organique de +10,3%, en accélération par rapport aux +8.4% du T1, avec chacune de ses 3 divisions contribuant à la croissance :
L’activité commerciale en Mobilité & Services Web Transactionnels a été forte au T2 avec notamment un accord de 6 ans avec GTR, le plus grand opérateur ferroviaire du Royaume-Uni qui assure 24% de tous les trajets ferroviaires de passagers et qui a confié à Worldline le maintien de ses systèmes de réservation et d’émission de billets à bord. Worldline a également été sélectionnée par une grande métropole française pour construire et exploiter le premier projet en France visant à inciter les conducteurs à utiliser un mode de transport plus écologique et vertueux, avec pour objectif de réduire jusqu’à 7% le trafic aux heures de pointe, de soulager la circulation et d’améliorer la qualité de l’air. Dans les Services Numériques de Confiance, GIE Sesam Vitale, l’opérateur public français en charge de la numérisation des remboursements de l’Assurance Maladie a choisi Worldline pour mettre en place à grande échelle un projet de cloud sécurisé pour l’hébergement et l’exploitation de l’application mobile remplaçant le système existant basé sur les cartes.
EBO du premier semestre 2021 par Ligne de Services
EBO
EBO %
En millions d’euros
S1 2022
S1 2021*
Variation organique
S1 2022
S1 2021*
Variation organique
Services aux Commerçants
352
264
+33,1%
25,5%
22,4%
+310 pts
Services Financiers
123
129
-5,0%
26,8%
29,0%
-220 pts
Mobilité & Services Web Transactionnels
26
25
+2,6%
13,9%
14,9%
-90 pts
Coûts centraux
-32
-18
+82,7%
-1,6%
-1,0%
-60 pts
Worldline
468
401
+16,7%
23,2%
22,3%
+80 pts
* à périmètre et taux de change constants
Services aux Commerçants
L’EBO de Services aux Commerçants au premier semestre 2022 s’est élevé à 352 millions d’euros, soit 25,5% du chiffre d’affaires, en forte amélioration de +310 points de base grâce à :
Services Financiers
L’EBO du premier semestre 2022 a atteint 123 millions d’euros, représentant 26,8% du chiffre d’affaires. La profitabilité des Services Financiers est restée élevée malgré le renouvellement des contrats Equens à un prix inférieur et, dans une moindre mesure, l’impact temporaire de l’inflation des coûts qui n’est pas encore compensé par le plein effet des mesures déjà lancées.
Mobilité & Services Web Transactionnels
L’EBO de Mobilité & Services Web Transactionnels a atteint 26 millions d’euros, représentant 13,9% du chiffre d’affaires. La tendance positive de l’activité et les plans d’optimisation des coûts, tant fixes que variables, ont permis de compenser l’inflation globale des coûts.
Coûts centraux
Les Coûts Centraux se sont élevés à 32 millions d’euros au premier semestre 2022, représentant 1,6% du chiffre d’affaires total du Groupe, par rapport à 1,0% au premier semestre 2021 à périmètre et taux de change constants. Cette augmentation reflète la mise en place d’un modèle d’organisation plus centralisé suite aux récentes acquisitions.
Objectifs 2022 pleinement confirmés
Les objectifs 2022 sont:
Ambition 2024 de Worldline réitérée
L’ambition du Groupe est de délivrer :
Annexes
Chiffre d’affaires du S1 2022 par Ligne de Services
En millions d’euros
S1 2022
S1 2021*
Variation organique
Services aux Commerçants
1 378
1 180
+16,8%
Services Financiers
458
445
+2,8%
Mobilité & Services Web Transactionnels
184
168
+9,4%
Worldline
2 020
1 794
+12,6%
* à périmètre et taux de change constants
Réconciliation du chiffre d’affaires et de l’EBO statutaire du S1 2021 avec le chiffre d’affaires et l’EBO du S1 2021 à périmètre et taux de change constants
Pour l’analyse des performances du Groupe, le chiffre d’affaires et l’Excédent Brut Opérationnel (EBO) du S1 2022 sont comparés avec le chiffre d’affaires et l’EBO du S1 2021 à périmètre et taux de change constants. La réconciliation du chiffre d’affaires et de l’EBO statutaire du S1 2021 avec le chiffre d’affaires et l’EBO du S1 2021 à périmètre et taux de change constants est présentée ci-dessous par Ligne de Services :
Chiffre d’affaires
En millions d’euros
S1 2021
Effet de
périmètre**
Sortie de TSS **
Effet des taux de change
S1 2021*
Services aux Commerçants
1 084
+89,6
+6,8
1 180
Solutions & Services de Terminaux de paiement
579
-578,7
0
Services Financiers
442
+3,4
445
Mobilité & Services Web Transactionnels
168
+0,1
168
Worldline
2 272
+89,6
-578,7
+10,4
1 794
EBO
En millions d’euros
S1 2021
Effet de
périmètre**
Sortie de TSS **
Effet des taux de change
S1 2021*
Services aux Commerçants
248
+16,5
-0,1
264
Solutions & Services de Terminaux de paiement
149
-148,9
0
Services Financiers
127
+1,8
129
Mobilité & Services Web Transactionnels
25
+0,1
25
Coûts centraux
-18
-0,1
-18
Worldline
531
+16,5
-148,9
+1,7
401
* à périmètre constant et taux de change moyens à juin 2022
** aux taux de change moyens de juin 2021
Sur le semestre, les effets de change par rapport à la même période en 2021 sont principalement liés à :
Les effets de périmètre au premier semestre 2022 sont liés à l’exclusion des actifs du Benelux et de l’Autriche cédés dans le cadre de l’autorisation de la Commission européenne pour l’acquisition d’Ingenico (exclus pour 2 mois du 2021 statutaire) ainsi qu’à l’intégration de Cardlink, Handelsbanken et Axepta Italie (intégrés sur 6 mois au 2021 statutaire) et d’ANZ (sur 3 mois).
Proforma 2021 estimé
Pour l’analyse de la performance du Groupe, le chiffre d’affaires et l’EBO de 2022 sont comparés avec le chiffre d’affaires et l’EBO de 2021 à périmètre et taux de change constants tels que présentés ci-dessous (aux taux de change moyen de juin 2022 et par Ligne de Services) :
T1
T2
S1
T3
T4
S2
2021
En millions d’euros
Chiffre d’affaires
Chiffre d’affaires
Chiffre d’affaires
Chiffre d’affaires
Chiffre d’affaires
Chiffre d’affaires
Chiffre d’affaires
Services aux Commerçants
542
639
1 180
723
758
1 480
2 660
Services Financiers
217
228
445
236
251
487
932
Mobilité & Services Web Transactionnels
83
86
168
87
91
178
347
Worldline
841
952
1 794
1 046
1 100
2 146
3 939
En millions d’euros
EBO
EBO
EBO
Services aux Commerçants
264
405
670
Services Financiers
129
165
294
Mobilité & Services Web Transactionnels
25
27
52
Coûts centraux
-18
-21
-39
Worldline
401
576
977
En millions d’euros
EBO %
EBO %
EBO %
Services aux Commerçants
22,4%
27,4%
25,2%
Services Financiers
29,0%
33,8%
31,5%
Mobilité & Services Web Transactionnels
14,9%
15,0%
14,9%
Coûts centraux
-1,0%
-1,0%
-1,0%
Worldline
22,3%
26,8%
24,8%
Composantes des effets de périmètre estimés sur le proforma 2021 estimé :
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Les croissances organiques du chiffre d’affaires et de l’EBO sont présentées à périmètre et taux de change constants. L’excédent brut opérationnel (EBO) est présenté tel que défini dans le Document d’Enregistrement Universel 2021. Tous les montants sont présentés en millions d’euros sans décimale. Cette présentation peut aboutir à des écarts d’arrondis entre les chiffres présentés dans les différents tableaux et leurs totaux ou sous-totaux. Les objectifs 2022 sont exprimés à périmètre et taux de change constants et conformément aux méthodes comptables du Groupe.
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